Информационный бизнес

Можно до бесконечности перечислять конкретные удачные экспертные достижения в таком виде анализа, но остановимся на кратком рассмотрении нескольких.

В настоящее время множество финансовых учреждений, занимающихся кредитованием, пытаются использовать аналитические наработки этой компании. Авиакомпания Continental Airlines благодаря тщательному аналитическому исследованию максимально усовершенствовала систему полётов, сведя почти до ноля возможность задержек вылетов своих лайнеров.

Доходы вследствие удачного решения проблемы исчисляются сейчас в десятках миллионов долларов. Изучая их, аналитики компании с точной долей вероятности определяют, какая именно медицинская помощь будет востребована в ближайшее время.

Примечателен пример всемирно известной Hewlett-Packard, которая длительное время имела существенные проблемы с поддельными возвратами продукции по гарантийным талонам. Привлечение специалистов по бизнес-аналитике помогло выработать компании систему распознавания подделок, благодаря чему уже за несколько лет она сэкономила более 60 миллионов долларов.

Но ещё больше та же компания сэкономила средств, вследствие аналитической работы по кадровому потенциалу. Специальная методология позволяет менеджерам заблаговременно распознавать возможное желание покинуть компанию каждого из нескольких сот тысяч сотрудников.

Опрос таких сотрудников позволяет принять меры по их удержанию или отсеиванию в зависимости от кадровой ценности. Такой аналитический ход по оценкам экспертов исчисляется в экономии сотен миллионов долларов. Известно много случаев, когда аналитические подходы оправдывали себя в самых неожиданных ракурсах.

К примеру, в некоторых странах такие услуги взяты на вооружение полиции. Они позволяют определять потенциальные преступления или отправлять патрули в те районы населённого пункта, которые с наибольшей вероятностью подвержены не желаемым происшествиям в конкретное время суток. Всё это являет собой экономию средств, временных ресурсов, облегчение работы штата сотрудников. Для того чтобы максимально достоверно предусмотреть возможные трудности или барьеры в осуществлении деловых проектов, специалисты по аналитике исследуют такие данные:.

После изучения и сопоставления всей информации первоочередным выводом является оценка о целесообразности осуществления такой деятельности. Если очевидных и непреодолимых препятствий не обнаружено, то последующий анализ направлен уже непосредственно на разработку плана. Здесь уже более детально изучаются составные части рынка, а именно точное влияние конкуренции, диапазон действий с минимумом рисков, характеристики сети сбыта, анализ среды, которая не имеет отношения к бизнесу, но может влиять на него.

Особенно важна оценка состояния рыночной системы сбыта. Если остальные аспекты ещё можно на свой страх и риск предугадывать интуитивно, то сбыт слишком незаметен для неосведомленного лица, чтобы иметь возможность спрогнозировать его без применения аналитического изучения, а его роль является главной и конечной для бизнеса.

В анализе сбыта продукции или услуг эксперты используют следующие аналитические механизмы: Здесь изучается, насколько интенсивны продажи исходя из количества реализуемой продукции по соотношению с временным диапазоном. При оценке учитывается сезонность её наличие или особенности , а также цикличность. Итогом такого анализа является общее понимание о конъюнктуре рынка, позволяющее уверенно составлять конкретные задачи и вырабатывать организационные механизмы. Нужно учесть, что конъюнктура рынка не является понятием зафиксированным, она может меняться, причём весьма динамично, поэтому при планировании должен учитываться не только настоящий момент, но и общие тенденции движения, а также предусматриваться последующая аналитическая работа, уже менее интенсивная, но все же контролирующая изменения.

Каждое исследование предусматривает определённую отчётность о проведённой работе. В сфере бизнес-аналитики такой отчётностью является аналитическая или экспертная оценка, которая должна максимально точно и удобно для заказчика визуализировать полученные результаты. Отметим также, что при существующем развитии систем финансовогоанализа не используются возможности вычислительной техники, позволяющиепроводить обработку информации в диалоговом режиме.

Именно на данноепреимущество автоматизации аналитических расчетов указывала С. Несомненно, наличие данной функциональной возможности позволило быповысить эффективность принятия решений аналитиком в процессе анализафинансово-хозяйственной деятельности объекта анализа. Продолжим исследование возможностей систем финансового анализа. Каждый функционирующий бизнес имеет возможность использования разных методовучета операций и списания долгов.

Это приводит к неодинаковым значениям прибылии денежного потока. К тому же реальная стоимость части активов, например,материальных, может не учитываться при составлении балансов. В связи с этим возникает необходимость в применении нормализующихкорректировок к отчетности.

Основные направления корректировок финансовойдокументации [53]:. Фактически применение нормализующих корректировок к отчетности —это получение ретроспективного бухгалтерского баланса, в котором все балансовыепоказатели учитываются по их рыночной стоимости на дату анализа [53]. Результаты исследования систем финансового анализа и возможностьих применения для решения задач анализа бизнеса отражены в таблице 2. Анализ бизнеса требует получения стандартизированных данных, отражающихреальное рыночное и экономическое положение предприятия.

Поэтому используемуюбухгалтерскую отчетность компании необходимо привести к единому стандартуучета. Поскольку российское законодательство не предоставляет стандартына составление такого рода финансовых документов, а российские инвесторы невыработали единого общепринятого стандарта приведения отчетности предприятиядля отражения его рыночного состояния, то возможным вариантом являетсяприведение отчетности к международным стандартам IAS или GAAP.

Основным принципом работы многих систем является преобразованиеисходной финансовой информации в аналитические таблицы, соответствующиетребованиям Международных Стандартов Бухгалтерского Учета intemationAccounting Standards и GAAP.

В отличие от исходных данных, структура аналитическихтаблиц не зависит от законодательства или даты, на которую вводятся данные. Благодаря этому они удобны для анализа состояния предприятия и расчета финансовыхпоказателей. Таким образом, существующие инструментальные средства обеспечиваютрешение задачи трансформации бухгалтерской отчетности к Международнымстандартам бухгалтерского учета. Механизмы анализа ликвидности, безубыточности и рентабельности реализованыво многих системах финансового анализа.

Для анализа финансового состоянияпредприятия используется механизмы анализа показателей и коэффициентов,вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ пассивов и активованалитического баланса, показатели прибылей и убытков, эффективностидеятельности, платежеспособности, финансовой устойчивости.

Одним из главных достоинств существующих систем в связи с их открытостьюявляется возможность создания и реализации собственных методик финансовогоанализа с описанием алгоритмов расчета используемых в них показателей иформирования собственных комментариев. Следовательно, программы представляютсобой гибкий инструмент для решения задач в области анализа, диагностики имониторинга финансового состояния предприятия.

Это позволяет пользователям, присоответствующей подготовке, решать разнообразные задачи с использованиеманалитических систем в области финансового анализа. Однако чаще пользователямнеобходимы законченные решения стоящих перед ними задач. Это в системахобеспечивают готовые методики.

Под методикой в инструментальных средствах [62, 63, 64, 65]понимается алгоритм решения определенной задачи финансового анализа с помощьюпрограммных средств. С методикой связывается следующая совокупность информации:. В АБФИ регламентированные методики не реализованы,однако эта программа позволяет рассчитать стоимость чистых активов, показательвероятности банкротства, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, атакже некоторые показатели методики ФСДН.

Особенностью программ финансового анализа является возможностьосуществления сравнения рассчитанных показателей с нормативами. Значения или ихдиапазоны являются редактируемыми. Безусловно, возможности систем финансового анализа позволяют вомногом использовать их при решении задач анализа стоимости бизнеса, в том числеснизить трудоемкость аналитической работы, освободив время для выработки аналитикомобъективных выводов о стоимости предприятия.

Тем мне менее, нам представляется,что подобный уровень автоматизации не отвечает требованиям эффективногопроцесса анализа в нынешних условиях развития науки. Учитывая, что многие задачи анализа, решаемые с помощью данных программныхсредств, приходится решать нестандартными подходами и не автоматизировано,основной недостаток видится нам, во — первых, в отсутствии специализированныхпрограммных продуктов анализа бизнеса и, во — вторых, в отсутствии научно —обоснованной концепции информационной базы анализа бизнеса, логическимпродолжением которой и являются профессионально — ориентированныеинструментальные средства.

Исследовав применение инструментальных средств в решении задач анализафинансово-хозяйственной деятельности при анализе бизнеса, перейдем к следующемуэтапу исследования — реализации методик в среде информационных технологий. Задачей данного этапа является применение и расчет стоимостибизнеса методами, определенными на стадии составления плана анализа. Источниками информации на данном этапе анализа являются: Как указывалось в п. Это либо анализастоимости машин и оборудования, либо переоценка основных средств, либо анализастоимости зданий и сооружении, либо системы анализа финансово — хозяйственнойдеятельности.

Рассмотрим применение средств бизнес — планирования на этаперасчета стоимости бизнеса различными методами. Доходный подход ориентируется на прогнозы относительно будущихдоходов. В связи с этим, ретроспективный подход к доходным методам предприятияявляется недостаточным и поэтому необходимо получить прогнозы обобщающихпоказателей предприятия на среднесрочную перспективу. Особое значение имеютпрогнозы прибыли компаний. При практическом осуществлении прогнозов финансовых показателейпредприятия часто используют экономико-статистические методы, причем процесспрогнозирования подразделяют на два этапа.

Первый этап — этап анализа. Это обобщение результатов наблюденийза изменениями выручки прибыли предприятия в течение определенного периода инахождение соответствующих причинных связей в виде статистических моделей. Наэтом этапе решаются две задачи:. На втором этапе — этапе синтеза — найденные статистическиезависимости используются для определения ожидаемых значений прогнозируемойвеличины, то есть решается непосредственно задача прогнозирования.

При прогнозировании также возможно использование методов экспертныхоценок и экономико-математического моделирования [79]. Показатели деятельности предприятия используются аналитиками длярасчета различного рода коэффициентов, которые были подробно рассмотрены ранее.

В соответствии со значениями этих коэффициентов делается вывод оперспективности предприятия в будущем. Влияние внешних факторов на финансово-экономические показателипредприятия изучается на основе маркетинговых исследований с использованиемметодов экономико-математического моделирования. В частности, исследуютсяобъемы предполагаемого спроса и предложения, динамика мировых и внутренних ценна продукцию предприятия, ожидаемый характер конкуренции, определяетсяпотенциальная доля рынка продукции предприятия и т.

Рассматриваетсяподверженность отрасли, в которой функционирует предприятие, цикличности,прогнозируются варианты изменения налогообложения, а также возможности принятияновых нормативных актов, влияющих на показатели предприятия. Результаты маркетинговых исследований и анализ уже обозначившихсятрендов в развитии предприятия позволяют сделать достаточно обоснованныйпрогноз продаж предприятия на среднесрочную перспективу.

Осуществив прогнозпродаж, аналитику достаточно просто спрогнозировать переменные затраты, текущиеактивы и текущие обязательства, которые, как свидетельствует зарубежный опытфинансового прогнозирования, прямо пропорциональны выручке.

Далее прогнозируют постоянные расходы исходя из наличия основныхфондов и прогнозов капитальных вложений. Прогнозируют величину амортизационныхотчислений, на основе планов получения долгосрочных кредитов рассчитываютпроценты за кредит и т.

Итогом расчета суммы дисконтированных финансовых показателей являетсяопределение чистой текущей стоимости предприятия, которая показывает экономическуювыгоду инвестора с учетом того, что инвестиции он осуществляет сегодня, адоходы будет получать в будущем. Поскольку при любом прогнозе вероятность ошибки достаточно велика,при учете рисков бизнеса в доходном подходе используют либо метод сценариев,либо метод корректировки ставки дисконта.

Использование метода сценариевпредполагает три вида прогнозов: Под оптимистическим сценарием понимается анализ финансовых показателейпредприятия при его функционировании в наиболее благоприятных условиях, то естьпредположение о том, что все факторы риска, влияющие на бизнес, проявятся вминимальной степени и обусловят максимально возможные варианты прогнозируемыхденежных потоков ДПt опт.

При пессимистическом сценарии предполагаются наихудшие условияразвития компании, считается, что все факторы риска, влияющие на бизнес,проявятся в максимальной степени и обусловят минимально возможные вариантыпрогнозируемых денежных потоков ДПt пес. Реалистический сценарий предполагает учет наиболее вероятных условий,при которых факторы риска приведут к получению в будущие периоды t денежныхпотоков ДПt НВ.

Проведенное исследование показало, что аналитические системы позволяютреализовать только сценарии развития предприятия. После этого создается необходимое количество копий, длякаждой из которых описываются варьируемые параметры и диапазон их изменений. Необходимотолько, чтобы они имели одинаковую длительность и валюты.

В обоих случаях What-If анализ выполняет расчет показателейэффективности и отображает результаты сравнительного анализа на графиках и вотчетах. Таким образом, варьируя параметрами и диапазонами их изменений,аналитические системы не только позволяют создавать три вида прогнозов, но ипрогнозировать те или иные результаты управленческих решений в зависимости отразличных параметров. Однако аналитические системы не реализуют функцию расчета скорректированнойс учетом рисков бизнеса величины прогнозируемого денежного потока ДПt.

Анализируя все ожидаемые показатели, составляющие в формуле денежного потока ДПt суммарную прогнозную величину в будущем периоде t, необходимо так же по методусценариев корректировать на вероятность проявления в будущем именно данногозначения соответствующего показателя.

По нашему мнению эту задачу не всостоянии решить существующие системы в рамках современных информационныхтехнологий, потому что, с одной стороны, данная проблема не проработана даннойпроблемы теоретически, а с другой, в системах отсутствует необходимаяинформация.

Кроме того, поскольку вероятность оценивается субъективно,экспертно, возникает необходимость объективизации оценок ожидаемых показателей. Эффективным решением данной проблемы может быть разработка аналитическойсистемы удовлетворяющей требованиям профессиональных аналитиков. Такая системапредставляет собой совокупность методов анализа бизнеса и математическихметодов для решения поставленных задач на основе единой информационной базы аналитическойдеятельности.

По вопросу продолжительности периода прогнозирования успециалистов нет единой точки зрения. Одни считают оптимальным срок в десятьлет, другие — в пять. Некоторые полагают, что целесообразно прогнозироватьфинансовые результаты на три, максимум четыре года [55], на следующие четырегода делать предположения о темпах роста финансовых результатов, а после восьмилет предположить стабильный темп роста финансовых результатов.

Следует отметить, что инструменты бизнес — планирования решают этузадачу, позволяя определить срок прогноза до ста лет. Но при любой продолжительности прогнозного периода предстоящийсрок деятельности предприятия делится на два периода: При определении продолжительности прогнозируемогопериода принимается во внимание цикличность функционирования предприятия истепень вариации его финансовых показателей в прошлом.

Однако, инструментальные средства бизнес — планирования предусматриваютвозможность применения лишь некоторых методов анализа бизнеса. Различныесистемы реализуют различное количество методик. Из методов доходного подхода к анализу бизнеса, отмечалось, самымпопулярным является метод дисконтирования денежных потоков. Сопоставляя чистый доход предприятия с помощью этапа анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия с внешними экономическими данными,прогнозируется чистый денежный поток и дисконтируется с использованиемвыбранной аналитиком ставки дисконта.

Метод дисконтирования денежных потоков реализован в уже рассмотренныхтрех системах: Первый этап проведения метода дисконтированных денежных потоковпредусматривает выбор модели денежного потока. В такомденежном потоке учитывается сколько и на каких условиях для финансированияинвестиционного процесса будет привлекаться как собственных, так и заемныхсредств. Ставка дисконтирования в системах рассчитывается по моделям анализакапитальных активов и кумулятивного построения.

При этом системапроизводит расчет как полного денежного потока с использованием ставкидисконтирования по моделям анализа капитальных активов и кумулятивногопостроения, так и бездолгового денежного потока с использованием модели средневзвешеннойстоимости капитала.

Расчет окончательной остаточной стоимости предприятия, прииспользовании бездолгового денежного потока в системе происходит путемвычитания долгосрочной задолженности из рассчитанной стоимости бизнеса.

Заметим, что использование WACC с расчетом бездолгового денежногопотока в аналитических системах практически не используется. Следует подчеркнуть,что реализованная в программных продуктах возможность выполнять расчеты сучетом изменения цен и привязки курсовых соотношений разных валют позволяетрассчитывать денежный поток в сопоставимых ценах, то есть откорректироватьденежные потоки с учетом инфляции.

Это позволяет при дисконтированиииспользовать не номинальную, а реальную ставку дисконтирования. В аналитических системах возникает проблема с их определением ирасчетами. Еще одним недостатком существующих аналитических систем являетсяневозможность применения никаких других методов доходного подхода, кроме методадисконтированных денежных потоков.

Как следует из п. К тому же, закрытостьотдельных систем не позволяет настроить этот метод самостоятельно. Для предоставления пользователю большей гибкости при решении задачанализа бизнеса доходным подходом в аналитических системах должны бытьпредставлены все методы этого подхода. При этом использование метода капитализацииприбыли позволит пользователю, например, провести экспресс-оценку стоимостибизнеса в короткие сроки, с допущением, что бизнес приносит постоянный доход Асрза фиксированный срок.

Это может быть аренда автомобилей или недвижимости. Причем после использования объекты могут быть проданы. Основное преимущество предлагаемых для реализации моделей состоитв том, что при экспресс-оценке предприятия, с использованием информации о можнобудет давать обоснованную оценку рыночной стоимости бизнеса.

Однако каждая модель, имеет достаточное множество ограничений прииспользовании, например: Очевидно, чтовсе эти данные с учетом ограничений должны быть в комплексной информационнойсистеме анализа бизнеса. Обобщая вышесказанное, можно сказать, что основой решения функциональныхпроблем специализированных средств анализа бизнеса должно стать создание единойинформационной базы.

Проведенное исследование и работа с разработчиками ПОпоказывает, что расширение существующий информационной базы программных средствупирается в определенные рамки, перешагнуть которые не представляетсявозможным. Поэтому первым шагом в направлении автоматизации анализа бизнесадолжно стать научное обоснование и теоретическая разработка создания информационнойбазы.

Использование сравнительного подхода в анализе бизнеса основанногона ретроспективной информации предполагает, что наиболее вероятная цена продажикомпании может быть равна цене продажи аналогичного предприятия. Определение стоимости компании при сравнительном подходе основанона умножении значения ценового мультипликатора на финансовую базу объекта оценкис последующей корректировкой.

При этом учитывается такая информация каквеличина пакетов акций контрольного или миноритарного , использованных приопределении значения мультипликатора, скидки за недостаточную ликвидность акцийкомпании по сравнению с акциями, которые использовались для определениязначений мультипликатора. Ценовой мультипликатор — коэффициент показывающий соотношениемежду рыночной ценой компании и результатом ее производственно — финансовойдеятельности финансовой базой.

Конкретный ценовой мультипликатор может бытьполучен:. Она характеризуется набором данных, которые используются при расчете ипериодом, за который эти данные берутся. Существенным является то, что значение ценового мультипликатора можетбыть рассчитано как на основе рыночных цен, на акции в составе миноритарного неконтрольного пакета акций, так и на основе цен, на акции в составеконтрольного пакета акций.

Сравнительный подход позволяет использовать множество возможныхвариантов мультипликаторов, которые дают множество вариантов стоимостикомпании. Для определения единой итоговой величины стоимости компаниинеобходимо учитывать значимость конкретного мультипликатора.

Каждыймультипликатор имеет свою оптимальную сферу применения в зависимости от сферыдеятельности компании, ее размера, целей оценки и т. Поэтому для определенияитоговой стоимости необходимо произвести взвешивание данных стоимости,полученных с помощью отдельных мультипликаторов, с учетом их веса.

Открытость систем позволяет вносить корректировки обеспечивающиесопоставимость и обоснованность стоимости предприятия. В аналитических системахмультипликаторы объединяются в две группы: Однако при огромный выбор мультипликаторов в системах, при ограниченномиспользовании каждого, порождает множество вопросов у пользователей, ответа накоторые в справочнике нет.

Поэтому в аналитических системах необходимадоработка справочного блока. Кроме ценовых мультипликаторов, в сравнительном подходе можно использоватьвозможности систем финансового анализа. Это, в первую очередь, определение сопоставимости компаний- аналогов,определение рейтинга оцениваемой компании в общем количестве аналогов, во — вторых,возможность ранжирования предприятий.

За счет встроенной функции ранжированияпредприятий аналитические системы позволяют применить метод капитала и методсделок. Однако следует отметить, что даже при наличии интеграции между программамифинансового анализа и бизнес — планирования при обработке информациипредприятий, расчете коэффициентов, сравнении результатов, возникают трудностифункционального характера. Это связано с необходимостью автоматизированноговвода дополнительных данных, обработкой отчетности многих предприятий,представлением различных подходов к анализу бизнеса в одной системе,невозможностью учесть все поправки,.

Следует подчеркнуть, что предметнаяобласть анализа бизнеса в сфере информационных технологий видится болееширокой, чем она представлена в современном ПО АС финансового анализа и бизнес- планирования.

Таким образом, использование сравнительного подхода при автоматизированномрешении задач анализа и бизнеса приводит к необходимости создания аналитическойсистемы, включающей создание мультипликаторов, ранжирование, работу с большимколичеством исходных данных и наличие справочной системы.

Кроме того,возможность автоматизированного поиска и ввода среднеотраслевых коэффициентовпозволит снизить трудоемкость, улучшить качество работы. Затратный подход рассматривает стоимость восстановления или замещенияактивов, что является самым трудоемким при анализе стоимости бизнеса. Однако, применяя специализированные программные средства в затратномподходе можно повысить результативность и достоверность оценки бизнеса. Основной задачей анализа бизнеса затратным подходом являетсяопределение рыночной стоимости активов оцениваемого предприятия.

Как отмечалосьвыше, для решения данной задачи можно использовать метод оценки чистых активови метод ликвидационной стоимости. Этот метод реализован во многих аналитических информационныхсистемах. Все методы затратного подхода предполагают оценку активов ипассивов, используя данные не отраженные в статьях баланса.

Поэтому имеющиесяпрограммные средства финансового анализа не способны решить задачу анализабизнеса затратным подходом. Для этого следует дополнительно применить системы анализаосновных средств, реализованные программами для анализа недвижимости ипрограммами для анализа машин, оборудования, транспортных средств. С точки зрения функционального содержания все программные разработки,применяемые в российской практике анализа недвижимости, можно классифицироватьследующим образом:.

Электронные варианты нормативных баз и других источников информации,как правило, являются вспомогательными инструментами работы оценщиков. Внастоящее время получили распространение электронные версии нормативных баз поценообразованию, данные по индексам удорожания строительной продукции. С точкизрения практикующего аналитика подобные электронные справочники удобны приприменении их совместно со специализированными открытыми программами для анализанедвижимости, а также когда нет доступа к источникам на бумажных носителях.

Анализ ситуации на рынке программных продуктов позволяет сделатьвывод о том, что на текущий момент на российском рынке недвижимости существуюттолько две профессиональные информационные системы, предназначенные для целейанализа рынка и оценки недвижимости. Стерник и предназначена для анализа и оценки жилойнедвижимости. Тарасевич ипредназначена для анализа и оценки коммерческой недвижимости.

Приведенные выше типы программных продуктов обеспечивают, по сути,решение отдельных задач при анализе недвижимости. Полное же решение можнообеспечить либо совместным применением различных программных продуктов, либоприменением информационных систем, комплексно решающих большинство задач анализанедвижимости.

Проведенное исследование показало, что в настоящее время нароссийском рынке имеется только один программный продукт, комплексно решающийзадачи и обеспечивающий все основные составляющие информационной поддержкипринятия решений на рынке недвижимости. Это информационная система ValMaster Technology, разработаннаяСанкт-Петербургским исследовательским центром оценки активов. Она состоит изотдельных программных модулей, которые могут работать как автономно, так и вкомплексе, при этом набор модулей для конкретного пользователя определяетсяспектром его профессиональных задач.

Максимальная комплектация предназначенадля информационной поддержки решений по управлению недвижимого имущества науровне города городская администрация или управляющая компания. При этом,принимающий решение имеет возможность анализировать отдельно и совместно какрыночные, так и учетно-технические характеристики определенных типовнедвижимости или отдельных объектов.

Методика, использованная в программном комплексе ValMaster,построена на реализации одного из возможных подходов к определению стоимостивосстановления или замещения при анализе объектов недвижимости затратнымметодом. Областью непосредственного применения методики является оценка зданийи сооружений, возведенных по типовым проектам, разработанным в период до первойполовины х годов стоимость восстановления , а также зданий устаревшихконструктивных решений и исторической постройки конца XIX — начала XX века стоимость замещения.

Естественным ограничением области применения являютсяздания и сооружения, построенные в период начиная с конца х годов сприменением современных конструкций, таких как стен в виде облегченныхмногослойных эффективных конструкций, покрытий из пространственных структурныхэлементов и т.

При затратном подходе к решению задач оценки недвижимости кроме вышеперечисленных,можно использовать метод оценки на основе сметы. Исследование программного обеспечения в области сметных программпоказало, что в настоящее время наблюдается наличие большого числа профессиональныхсистем с близким и практически исчерпывающим информационным наполнением.

В этих условиях при выборе программ следует обращать внимание наканалы и методы продвижения программных продуктов, на заявляемые функциональныевозможности, удобство пользования, уровень сервиса, территориальное и отраслевоепозиционирование программ. Однако следует отметить, что сметные программы базируются либо наединичных расценках, либо на агрегированных расценках стоимости недвижимости. Это предполагает, с одной стороны, высокой точности результата и, с другойстороны, необходимость достаточно полного определения объемовстроительно-монтажных работ.

Известно, что определение объемов строительно-монтажных работпутем выполнения обмерных работ, является достаточно трудоемким процессом,стоимость которого в совокупности со сметным расчетом может быть сопоставима состоимостью работ по оценке недвижимости.

Более того, точность, получаемая присметном расчете, является избыточной для целей анализа рыночной стоимостинедвижимости.

Существенным является также то, что применение сметных программтребует достаточно высокой квалификации пользователя в области сметногоценообразования.

Изначально такие программы являлись, по сути, электронными таблицами,сформированными в виде шаблонов для автоматизации специфических расчетов,имеющих место при анализе недвижимости.

Пользователю необходимо было вводитьисходные данные для расчета, которые он должен был получать из разнообразныхсправочников, технической и бухгалтерской документации или других источников. Последующее развитие такие программы получили за счет интегрирования в нихнекоторых данных нормативного или другого характера, доступ к которымосуществляется в автоматическом режиме.

Результаты расчетовоформляются в виде фрагментов стандартного отчета об анализе. Типичным представителемпрограммных продуктов данного класса являются блоки затратного и доходногометодов ValMaster, разработанные в Санкт-Петербургском Исследовательском центреоценки активов. Базы данных для хранения и обработки рыночной информации впрактике анализа недвижимости к настоящему времени имеют достаточно локальноеприменение. Данный факт можно объяснить высокой стоимостью разработкипрофессиональной специализированной базы данных, что существенно затеняетважность сравнительного подхода при анализе недвижимости, соответственно нестимулируя аналитиков вести кропотливую работу по информационному обеспечениюсвоего бизнеса.

Абсолютное большинство таких задачотносится к смежной области деятельности на рынке недвижимости, связанной синформационной поддержкой риэлтерского бизнеса. Принципиальное отличие решаемых задач в двух смежных отраслях деятельностина рынке недвижимости обуславливает и отличие задач, которые должны решатьинформационные технологии.

В риэлтерском бизнесе информационные технологии призваны решать,прежде всего, задачи экспозиции объектов недвижимости, а также учета и контроляпрохождения сделок. Практически в каждой риэлтерской организации используютсяпрограммы, позволяющие вести картотеки объектов, отражающие текущуюдеятельность бизнеса.

Как правило, подобные базы данных не предусматриваютвозможности вести постоянно пополняющийся архив данных, не содержатинструментов для статистической обработки данных, не позволяют интегрироватьсяс алгоритмами, реализующими метод сравнения продаж.

В соответствии свышеизложенным, есть основания утверждать, что многочисленные базы данных риэлтерскихорганизаций нельзя относить к информационным технологиям, которые непосредственнопредназначены для решения задач анализа недвижимости. Это, по-видимому, свидетельствует о сложности проблемы, уровне техническогориска и востребованности данных модулей в современных российских условиях.

Разработчики сметных программ постоянно улучшают потребительскиесвойства систем. Таким образом, данные программные продукты становятся привлекательнымине только для подрядчиков, но и для организаций-заказчиков. Однако, у программ такого класса много мелких недостатков: Таким образом, в сегменте сметных программ происходит эволюция в сторонубольшей комплексности и функциональной полноты за счет их объединения спрограммами по учету материалов, по учету складских и бухгалтерских операций.

Одновременно расширяются возможности настройки программ под конкретныетребования и задачи пользователей. Различные цели анализа предприятий определяют применение различныхметодов и моделей анализа, которые предполагают использование различнойинформационных базы, информационного обеспечения, что представляет собой явноепротиворечие, потому что различные цели и методы анализа предполагают сбор иобработку многообразной информации не только по времени, но и по своей природе.

Как было выявлено в п. Это приобретает особое значение при разработке программного обеспечения,проектирования баз данных, создания автоматизированных систем управленияпроцессом анализа. Исследование научных работ и публикаций последних лет, позволяетутверждать что, несмотря на актуальность информационной поддержки анализабизнеса и необходимость ее инструментального обеспечения, в научной литературеи периодических изданиях вопросы разработки и использования информационныхтехнологий при анализе стоимости бизнеса поднимаются достаточно редко.

Однако, изучение научной литературы, касающейся вопросов автоматизацииуправления хозяйственной деятельностью и управления бизнесом позволяетутверждать, что в настоящий момент отсутствуют инструментальные средствакомплексной оценки предприятий.

В последнее время интенсивное развитие получиларазработка информационных систем связанных с автоматизацией бухгалтерского,анализа финансового состояния учета деятельности предприятий и др. Однако в тени оказалась разработка инструментальных средств и систем,профессионально ориентированных на оценочную деятельность. Поскольку рыночнаяэкономика отличается большим динамизмом развития событий и оказывает влияние напринимаемые аналитиками решения, данное положение сказывается на обоснованностипринимаемых решений, качестве процесса анализа и определении итоговой стоимостипредприятий.

Во — первых, само появление нового направления — анализ бизнесавлечет за собой решение принципиально других, проблем и задач, таких каксоздание соответствующей инфраструктуры анализа, то есть профессиональныхинститутов, обществ, объединений и т.

Важным вопросом методологии аналитическойдеятельности является систематика аналитической деятельности, выработкаметодических рекомендаций по российским стандартам анализа, проблемам нормативно- правового регулирования, семантики определений и понятий, классификацииобъектов анализа, особенностям анализа бизнеса в условиях российской экономикии многое другое.

Этим проблемам посвящены многие работы [20, 67, 68, 76, 80]. Во — вторых, сложность и многофакторность процесса анализа,использование аналитиками различной информационной базы в методах анализа, атакже возможность применения различных инструментальных средств из смежныхобластей — программных средств финансового анализа и бизнес — планированияобусловило отсутствие разработок программного обеспечения при анализе бизнеса.

В — третьих, субъективность выбора многих информационных элементови выводов аналитиков, атак же экспертные пути нахождения информационныхэлементов затрудняют структуризацию и, следовательно, автоматизацию процесса анализа. Это подтверждают и исследования автора в области разработки программногообеспечения, и опросы профессиональных аналитиков и публикации некоторыхавторов [76, 60, 72, 83]. Несомненно, программные продукты по экономическому анализу, бизнес- планированию и анализу основных фондов позволяют облегчить и ускорить процессанализа, снизить трудоемкость аналитической работы, освободив место дляпроведения других не менее важных работ и получению обоснованных выводов.

Однако подобный уровень автоматизации аналитической деятельности не отвечаеттребованиям эффективного процесса анализа и получению соответствующих решений. Прежде всего, это касается вопросов нормативного, правового и информационногообеспечения аналитической деятельности с последующей выработкой рекомендаций поих использованию на практике. Но по мере решения данных проблем, возникновения инфраструктуры,появления единой информационной базы, росте общей информационной культуры аналитиковна первое место будет выходить использование профессионально ориентированныхпрограммных продуктов и информационных систем.

Вместе с тем, внедрение информационных технологий в практику анализастоимости бизнеса требует разработки новых теоретических подходов и обоснованиюпроектных решений по созданию профессионально ориентированных программныхпродуктов, создания целостной научно — обоснованной концепции моделирования анализабизнеса при проектировании программного обеспечения автоматизированных систем спозиций современных информационных технологий.

Поэтому исследование анализа спозиций современных информационных технологий приобретает особую актуальностьдля решения научных проблем создания теоретического и методического аппарата,атак же выработки практических рекомендаций по проектированиюавтоматизированных систем анализа стоимости бизнеса.

Представляется, что именно отсутствие в настоящий момент методическихразработок построения современных баз данных и программного обеспечения вобласти анализа бизнеса, является основной причиной отсутствия рынкаинформационных технологий данного направления. Недостаточная степеньразработанности самой постановки задачи реализации анализа бизнеса в среде современныхинформационных технологий, становится тормозом в развитии не толькоинформационных технологий при анализе бизнеса и их применения, но и оказываютнегативное влияние на развитие самого анализа бизнеса как направления.

Исследование методической базы анализа стоимости бизнеса,проводимое на основе затратного, сравнительного и доходного подходов, выявило вметодах анализа, с одной стороны, наличие формализованного математического аппарата,с другой стороны, субъективные профессиональные суждения аналитиков.

Однако, проанализировав методы анализа бизнеса, нами выявлена интеграцияинформационных элементов строго формализуемых математических методов синформацией, используемой методами экспертных оценок в эмпирических выводах иумозаключениях экспертов. Таким образом, можно сделать вывод об использовании информационныхсистем для решения задач анализа бизнеса. Анализ информационной базы стоимостной оценки бизнеса позволилсделать вывод о наличии совокупности информационных элементов, единых дляразличных подходов, что предопределило создание интегрированной базы данных длясистемы комплексного анализа стоимости бизнеса.

Исследование методологии аналитической деятельности выявило типовойтехнологический процесс, общий для всех подходов к анализу стоимости бизнеса ипозволило выделить элементные технологии, покрывающие отдельные этапы этогопроцесса. Проведенное исследование современных аналитических систем путем ихклассификации по ряду признаков позволило сделать вывод о возможности классификациианалитических систем, используемых при анализе стоимости бизнеса, потехнологическому признаку инструментальные средства, средства разработкибизнес-планов, специализированные программные средства анализа отдельных видовактивов.

В случае, если объектом анализа является контрольное участие, аналитик должен осуществить корректировку в размере премии за контрольное участие, которая выводится экспертным путем. В методе рынка капитала за основу информационной базы берут стоимость предприятий-аналогов, акции которых открыто продаются на рынке. Ее использование гарантирует высокую скорость и достоверность, но только при условии достоверности аналогов.

Сравниваемые предприятия должны иметь приблизительно одинаковый доход, численность работающих, оборот и другие, важные при сравнении показатели. Метод рынка капитала и метод сделок целесообразно использовать, если имеется достаточное количество аналогов или в мультипликаторах знаменатель положителен. Метод отраслевых коэффициентов основан на использовании заранее рассчитанных в ходе длительных наблюдений соотношений элементов цены продажи предприятия с его производственно-финансовыми характеристиками.

Таким образом, применение сравнительного подхода вызывает необходимость обработки информационных баз объектов - аналогов и выявление их информационных элементов, необходимых для применения сравнения с информационными элементами объекта анализа. Особое внимание следует уделить, тому, что в рамках одного подхода для нескольких методов имеются пересекающиеся области используемых элементов информационного обеспечения.

Например, источниками информационных элементов для различных методов является информация об объектах аналогах и использование информационной базы объекта-оценки. Источником информации в методе отраслевых коэффициентов являются, как правило, данные специализированных отраслевых исследований обзоров , составленных на основе анализа не менее, чем половины предприятий данной отрасли, сопоставимых по размеру с оцениваемым.

Аналитик осуществляет и отражает в отчете действия, направленные на установление соответствия результатов таких исследований применяемым методам анализа, принципам анализа, характеристикам объекта анализа, предмету и условиям предполагаемой сделки с объектом анализа. Обратимся к затратному подходу в анализе бизнеса, который рассматривает стоимость предприятия с точки зрения понесенных издержек. Известно, что балансовая стоимость активов предприятия не соответствует рыночной стоимости.

Задача состоит в их переоценке после определения реальной рыночной стоимости всех активов из нее вычитается текущая стоимость всех его обязательств, тем самым рассчитывается оценочная стоимость собственного капитала:.

При реализации данного подхода на основе активов балансовый отчет, составленный на базе первоначальных исторических затрат заменяется балансовым отчетом, в котором все активы, осязаемые или неосязаемые, и все обязательства представлены по текущей рыночной стоимости.

Базами оценки, как правило, являются следующие: Основные преимущества затратного подхода: Недостаток заключается в том, что данный подход не учитывает будущую прибыль, то есть перспектив бизнеса. Основные методы, выделяемые при этом подходе: При использовании метода чистых активов стоимость бизнеса определяется как разность между рыночной стоимостью всех активов и всех обязательств.

Метод ликвидационной стоимости используется, когда предприятию грозит банкротство, оно прекращает свои операции, распродает материальные, а если есть и нематериальные активы и погашает все свои обязательства. Ликвидационная стоимость - это разность между стоимостью всех активов и обязательств предприятия и затрат на его ликвидацию.

Информативно этот метод дает нижний уровень стоимости анализируемого бизнеса, так как существуют ограничения по времени на продажу активов, кроме этого, существенным является то, что уменьшение стоимости происходит за счет ликвидационных расходов. Основная проблема при использовании затратного подхода заключается в обработке большого количества исходных данных.

Тем не менее, как в доходном и сравнительном подходах, так и в затратном, можно выделить наличие формализованного математического аппарата, а также алгоритмов, позволяющих получить величину рыночной или иной стоимости.

Это позволяет предположить что автоматизация процесса анализа бизнеса затратным подходом также возможна. Следует отметить, что различные подходы к анализу стоимости не исключают друг друга, а являются взаимодополняющими.

Результат анализа бизнеса, полученный на основе трех подходов, является более обоснованным и объективным. В процессе анализа информационных элементов методической базы были выявлены некоторые пересекающиеся области. Продолжим рассмотрение данного вопроса. Так, при применении сравнительного подхода к анализа стоимости бизнеса должно совпадать соотношение между ценой и важнейшими финансовыми параметрами, такими, как прибыль, объем реализации, дивидендные выплаты, денежный поток.

Отличительной чертой этих финансовых параметров является их определяющая роль в формировании дохода, получаемого собственником. В то же время эти параметры используются при применении доходного подхода для определения ожидаемых в будущем доходов. Данные о стоимости нефункционирующих активов НФА и о безрисковой ставке Rf используются при применении как в доходном подходе так и в затратном.

Пересекающиеся области используемых исходных данных различных подходов при анализе бизнеса. Следовательно, с одной стороны имеют место различные методы анализа бизнеса, с другой стороны, множество исходных данных для этих методов имеет пересекающиеся области рис.

Это создает предпосылки для построения интегрированной информационной базы комплексного анализа бизнеса с использованием трех наиболее распространенных [20, 33, 53] и нормативно-закрепленных [3] подходов в анализе доходного, сравнительного и затратного. Таким образом, проведенное исследование методической базы стоимостной анализа бизнеса показало, во-первых, наличие формализованного математического инструментария в методологии анализа бизнеса, во - вторых, наличие определенной совокупности информационных элементов, единых для различных подходов, что предопределяем создание интегрированной информационной базы.

Вышесказанное определяет возможность применения средств автоматизации и внедрения информационных технологий в процесс анализа бизнеса. Целью данной курсовой работы является рассмотрение, освещение и оценка возможностей пакета прикладных программ MS OFFICE с точки зрения информационных технологий и методов их использования при решении экономических задач. Информационная технология - система методов, средств и приемов способов сбора, накопления, хранения, поиска, обработки и выдачи информации.

Новые и перспективные информационные технологии ПИТ связывают с использованием современной электронной техники для обработки информации ВТ, коммуникационная техника связи, бытовая электроника Современные компьютерные технологии при проектировании высокомоментного линейного привода с цифровым программным управлением Привод линейный синхронный представляет собой комплектный привод прямого действия на базе однокоординатного синхронного линейного Многие западные фирмы пришли на наш рынок с проектами организации выпуска лекарственных препаратов.

На сегодняшний день среди российских фармацевтических компаний наиболее популярными являются следующие информационные технологии: Войти на сайт Email. Новости Рефераты Смежные категории. Скачать работу Похожие Заказать работу.

Чек-лист по бизнес-анализу для Руководителей малого и среднего бизнеса. Введение. 1. Исследование необходимости применения информационных технологий при анализе бизнеса. Информационные элементы методической базы анализа бизнеса. Элементные технологии поддержки процесса анализа бизнеса. Исследование решения задач анализа бизнеса в среде современных информационных технологий. Выводы. 2. Концептуальная модель интегрированной информационной базы системы анализа бизнеса. Эти реформы включают преобразования в стратегии, структуре, политике, процессах и информационных системах. Основы бизнес-анализа заключаются в глубоком исследовании бизнес-процессов и установлении уровня соответствия этих процессов определенным критериям эффективности. Бизнес-анализ направлен на выявление процессов, которые должны будут подвергнуты модернизации. Реинжиниринг по его итогам будет служить.

Методы бизнес-анализа / Хабр

Перевести систему бизнес-анализа в режим традиционной поддержки принятия решений нелегко, но руководителям ИТ-служб вполне по силам сделать это.

Можно воспользоваться последними усовершенствованиями в инструментах BI, например, интуитивно понятными инструментальными панелями, а также управляемыми потоками работ, помогающими выяснить, как следует обращаться с информацией и как интегрировать ее в свою повседневную деятельность, добиваясь благодаря новым средствам переориентации проектов на реформирование бизнеса.

Чтобы эффективно решать эти задачи, руководители ИТ-служб прибегают к повышению масштабируемости инструментальных средств и расширению спектра их применения не только на рабочих местах руководителей, как это практиковалось ранее. Новые масштабы проектов BI заставляют руководителей ИТ-служб заняться более тщательным изучением бизнес-процессов и анализом возможности их дальнейшего улучшения с помощью имеющихся инструментальных средств.

Компании, использующие системы бизнес-анализа для выявления изъянов в бизнес-процессах, имеют гораздо более высокие шансы на повышение своей конкурентоспособности по сравнению с организациями, в которых системы BI служат только для контроля за тем, что происходит. Директор ИТ-службы, упускающий возможность совершенствования операций с помощью средств BI, ставит свою компанию в крайне невыгодное положение.

В то же время руководители ИТ-служб, которым удалось успешно претворить в жизнь эту сложную стратегию, неуклонно движутся вперед. Компания Avnet взяла на вооружение новую, ориентированную на процедуры стратегию BI, применив ее к самым важным своим операциям, связанным с продажами и обслуживанием клиентов. В системе бизнес-анализа объединены компоненты трех производителей — Informatica, Business Objects и InfoBurst.

С ее помощью составляются отчеты о заказах, а также о планировании и сроках поставок. Без этой информации дальнейший выпуск продукции становится невозможным. Однако отчеты — только начало.

С целью перестройки процессов продаж и обслуживания клиентов Филипс установил систему у 2 тысяч менеджеров по продажам, чтобы они могли применять ее в своей повседневной деятельности и при взаимодействии с клиентами.

Сотрудники используют указанную информацию для корректировки процедур выполнения индивидуальных и групповых операций, что позволяет повысить эффективность работы всех продающих подразделений. Если одно подразделение начинает заметно уступать другому, руководство принимает меры к подтягиванию отстающих.

Одним из передовых нововведений такого рода стало предупреждение клиентов о том, что товар, который они покупали ранее, планируется снять с производства. Менеджерам по продажам следует убедиться, что клиенты заказали достаточное количество товара для обеспечения своих будущих потребностей или же предложить им какой-то компонент взамен снимаемого с производства. Мероприятия подобного рода способствуют увеличению объемов продаж, а клиенты получают еще одно подтверждение того, что менеджеры по продажам Avnet заботятся об их интересах и стремятся к наиболее полному удовлетворению их потребностей.

Таким образом, продающие подразделения Avnet работают в соответствии с полученной информацией. Иногда люди даже не осознают того, что вносят изменения в процедуры — настолько органично протекает перестройка. Преимущества от получения информации столь очевидны и оказывают настолько серьезное влияние на оборот, что менеджеры по продажам выступают в роли главных защитников реформаторского бизнес-анализа в компании см.

Однако естественная связь между информацией и процессами возникла вовсе не по мановению волшебной палочки. По словам Филипса, эффективное использование системы бизнес-анализа стало возможным благодаря тесному взаимодействию сотрудников ИТ-службы и основных подразделений на протяжении последних четырех лет реализация проекта началась в году. В результате, был определен порядок поддержки основными подразделениями Avnet процессов управления операциями в частности, процедурами получения и обработки заказов, а также выдерживанием квот на основе информации, извлекаемой из хранилища данных.

ИТ-служба наряду с представителями основных подразделений выполняла все необходимые мероприятия по отражению бизнес-процессов, а также анализу и конкретизации неформальных и формальных аспектов стандартных процедур. Одна из задач, которая стояла перед ИТ-службой, заключалась в том, чтобы упростить менеджерам по продажам подготовку к проведению ежеквартальных встреч с клиентами.

Общаясь с руководителями продающих подразделений, специалисты ИТ-службы быстро выяснили, что хотя отчеты начальниками основных подразделений традиционно составлялись индивидуально, в них, тем не менее, присутствовала идентичная информация: В итоге приняли решение разработать программу, которая автоматически заполняла бы стандартный шаблон PowerPoint, используемый всеми сотрудниками службы продаж для подготовки ежеквартальных материалов об итогах взаимоотношений с клиентами.

Поскольку больше не нужно было формировать соответствующие отчеты с нуля, сотрудники службы продаж получили возможность расширить число клиентов, с которыми проводились встречи.

Искать информацию самостоятельно отныне не требовалось. Система бизнес-анализа стала соответствовать подходу, принятому компанией, она позволяет улучшать бизнес-процессы и упрощать процедуры, как это произошло с шаблоном PowerPoint и ежеквартальными отчетами.

В компании Quaker Chemical система BI помогла полностью изменить порядок управления дебиторской задолженностью. В прошлом процедура контроля за своевременностью оплаты счетов клиентами была, главным образом, прерогативой сотрудников бухгалтерии.

С помощью системы бухучета можно было выявить просроченные счета, однако вся информация ограничивалась общим списком просроченных платежей. Бухгалтеры принимали во внимание только клиентов, которые не оплачивали свои счета в течение 60 дней и более, не имея возможности получить список счетов с высокой вероятностью просрочки уже в самое ближайшее время.

Это означает, что они должны задокументировать правильные требования, внимательно слушая отзывы клиентов, и предоставить полный набор ясных требований техническим архитекторам и инженерам, которые напишут программу. Если бизнес-аналитик имеет ограниченные средства или навыки для выявления верных требований, то высока вероятность того, что он задокументирует бесполезные или неверные требования. Время, потраченное на документирование ненужных требований, влияет не только на бизнес-аналитика, но и также влияет на весь процесс разработки.

Инженеры должны создавать код программы, чтобы выполнить эти ненужные требования, и тестеры должны удостовериться, что запрошенные требования действительно работают, как описано в документации. Сокращение количества этих ненужных требований даже на одну треть может привести к существенному снижению затрат. Эффективность может быть достигнута двумя способами: Переделывание — это общая головная боль промышленности, ставшее столь распространённым во многих организациях, что оно часто закладывается в проектные бюджеты и планы.

В общем случае переделывание означает дополнительную работу по устранению ошибок из-за неполных или недостающих требований. Оно может затронуть весь процесс разработки программного обеспечения от проектирования до кодирования и тестирования. Потребность в переделывании может быть уменьшена, если сбор требований и процессы проектирования основательны, и гарантируя, что деловые и технические члены проекта вовлечены в эти процессы на ранней стадии.

Сокращение продолжительности проекта представляет две потенциальных выгоды. Ресурсы, освобождённые за каждый месяц, на который был сокращён проект, могут быть использованы на других проектах. Это может привести к сбережениям на текущем проекте и к более ранним стартам новых проектов таким образом увеличивающим потенциальный доход. Использование принципов бизнес-анализа в целях предварительной и последующей оценок эффективности инновационно-инвестиционных проектов предполагает использование наряду с финансовыми критериями и показателей сбалансированного удовлетворения требований ключевых заинтересованных сторон.

Материал из Википедии — свободной энциклопедии. Они позволяют сформировать информационные процессы второго уровня. Эти системы формируют информационные процессы третьего уровня. Использование информационных систем управления предприятием интегрированного типа позволяет интенсифицировать следующие вопросы:. Динамические системы формируют условия для реализации ИП четвертого уровня.

В качестве метода, позволяющего регулировать процесс управления организацией, используются разные подходы методы управления , среди которых можно выделить следующие:.

Полезная информация Спецвыпуски Как опубликовать статью Оплата и скидки Вопрос — ответ Отзывы и защиты наших авторов. Научный журнал Международные конференции Тематические журналы Издание книг. Информационные процессы в системах управления бизнес-процессами предприятия. Скачать электронную версию Скачать Часть 1 pdf.

Курсы ВШБИ по бизнес-анализу прошли аккредитацию международным программа ВШБИ называется «Информационная бизнес-аналитика». 14 июл. г. - Вот так информационные технологии стали рядом в помощь. Согласно своду знаний о бизнес-анализе (Business Analysis Body of. 25 мая г. - Системы бизнес-анализа долгое время исполняли роль свои информационные потребности, формируя запросы и мгновенно.

Найдено :

Случайные запросы